法規自律

您當前位置是:首頁 | 政策法規 | 部門規章部門規章
“中昌數據”實控人操縱市場案的三個教訓
[ 瀏覽點擊:12 ] [ 發布時間:2022-01-28 ] 字體:[ ] [ 返回 ]


“中昌數據”實控人操縱市場案的三個教訓

 


        2022年1月7日,上市公司“中昌數據”公告,其實控人陳某某于近期向公安機關自首,已取保候審。此前,陳某某等3人已因操縱市場被證監會沒收違法所得1147.23萬元,并罰款2294.45萬元。縱觀“中昌數據”實控人陳某某的整個違法經過以及證監會稽查辦案發現的諸多細節,陳某某最終走入證券犯罪的深淵,在于其思想上存在嚴重的誤區。

首先,以市值管理掩蓋操縱市場的想法“靠不住”

本案中,陳某某因“中昌數據”業績不佳,股價下跌,擔心質押的股票被強行平倉,企圖以所謂“市值管理”的方式來拉升股價,防范質押爆倉風險。真正規范的市值管理是合法合理的增持、回購以及陽光透明的投資者關系管理,需要遵守三大原則:一是主體適格,必須是上市公司或其他合法主體;二是賬戶實名,不得借用他人賬戶;三是披露充分,真實準確完整及時公平披露信息。然而,陳某某卻采取了非法手段,將上市公司資金轉出,聯同通過配資中介四處籌措的資金,交給所謂“操盤手”打理,運用大量麻袋賬戶掩蓋賬戶和資金的真正所有人,并通過集中交易、對倒影響價格來拉抬股價。這種“偽市值管理”,已經列入證監會嚴厲打擊的對象。

其次,以甩鍋下屬、單位意志掩蓋個人行為的想法“靠不住”

本案中,陳某某再三聲稱,實施“市值管理”系單位行為,非個人行為,單筆5000萬元以下的“不怎么管”。但是,證監會辦案人員發現,操縱市場是陳某某起意并最終受益,中間過程雖有“中昌數據”的高管、工作人員參與,但并不能改變本案系個人行為的性質。案件調查中調取的公司大額資金劃轉審批單、陳某某和公司人員的微信聊天記錄、公司人員的談話筆錄,均可證明,上市公司并未形成操縱市場的單位意志,完全系陳某某的個人行為。近年來,市場上也有一些上市公司實控人企圖以“單位違法”搪塞,達到減輕處罰的目的,但最終均難逃監管部門的“火眼金睛”。

第三、以圍公司頂包掩蓋違法犯罪的想法“靠不住”

本案涉及的社會人員眾多,有配資中介、操盤手,還有大量出借賬戶的自然人,地域分布廣、資金劃轉頻繁、各方分工明確。陳某某本以為,構造出如此復雜的結構,即便監管部門發現異常和線索,只要相關人員咬定資金、賬戶、交易系自己的,根本無從查起。但是,辦案人員查清案情的決心和韌勁超過了陳某某的想象。通過分析海量資金和交易數據,逐個走訪被出借賬戶的名義持有人,詳細詢問配資人和操盤手,并委托公安機關訊問已被刑拘的涉案人員,監管部門抽絲剝繭,梳理出了違法行為的清晰脈絡。

上市公司的股票價格,歸根到底需要真金白銀的業績支撐。上市公司控股股東、實際控制人想要獲得滿意的股價,唯有扎實聚焦主業,提升經營管理水平,切不可為謀求非法利益,拔苗助長,害人害己。

版權所有:廈門上市公司協會    備案號:閩ICP備05021181號—1    地址:廈門市湖濱南路國貿大廈8D2單元  電話:0592-5167148  傳真:0592-5522525
tom影视中转入口-tom官方永久中转入口-首页-汤姆视频